Wie Kryptowährungen in Portugal besteuert werden (Leitfaden 2026)

Portugal galt früher als Steueroase für Kryptowährungen. Das änderte sich mit dem Staatshaushalt 2023 (Lei n.º 24-D/2022), der ab dem 1. Januar 2023 ein eigenes Regime für Kryptowerte in der IRS (imposto sobre o rendimento das pessoas singulares, die portugiesische Einkommensteuer für natürliche Personen) schuf. Das Regime gilt 2026 weiterhin, und der Staatshaushalt 2026 (Lei n.º 73-A/2025) hat es nicht geändert. Geändert hat sich 2026 die Transparenz: Nach neuen EU-Meldevorschriften melden Krypto-Plattformen ihre in Portugal ansässigen Nutzer jetzt an die Steuerbehörde.

Dieser Leitfaden erklärt, wie die Regeln für Privatpersonen mit steuerlicher Ansässigkeit in Portugal funktionieren, für das Einkommensjahr 2025 (Erklärung 2026) und das Einkommensjahr 2026 (Erklärung 2027). Wenn Sie nicht sicher sind, ob Sie ansässig sind, beginnen Sie mit unserem Leitfaden zur steuerlichen Ansässigkeit in Portugal.

Was als Kryptowert gilt

Steuerlich ist ein Kryptowert (criptoativo) jede digitale Darstellung eines Werts oder Rechts, die mittels Distributed-Ledger-Technologie (etwa einer Blockchain) oder einer ähnlichen Technologie elektronisch übertragen oder gespeichert werden kann. Darunter fallen Bitcoin, Ether, Altcoins und Stablecoins.

Zwei wichtige Ausnahmen:

• NFTs sind ausgenommen. Das Gesetz nimmt Kryptowerte aus, die einzigartig und nicht mit anderen Kryptowerten austauschbar sind, sodass die folgenden Krypto-Regeln für echte NFTs nicht gelten. Wie ein NFT-Verkauf stattdessen besteuert wird, hängt vom Sachverhalt ab; lassen Sie sich daher beraten, wenn NFTs einen wesentlichen Teil Ihrer Tätigkeit ausmachen.
• Kryptowerte, die Wertpapiere sind (zum Beispiel tokenisierte Aktien), werden nach den normalen Regeln für Wertpapiere besteuert, nicht nach dem Krypto-Regime. Die unten beschriebene 365-Tage-Ausnahme gilt für sie nicht.

Die drei Arten, wie Krypto-Einkünfte besteuert werden können

Die portugiesische IRS teilt Einkünfte in Kategorien ein. Krypto kann in drei davon fallen:

Zusammenrechnung (englobamento) bedeutet, dass die Einkünfte zu Ihren übrigen Einkünften addiert und mit den progressiven IRS-Sätzen besteuert werden. Für 2026 reichen diese von 12,5 % bis 48 % (der Spitzensatz gilt ab €86.634 steuerpflichtigem Einkommen). Die Zusammenrechnung lohnt sich nur, wenn Ihr Grenzsteuersatz unter 28 % liegt, und wenn Sie sie für einen Gewinn der Kategorie G wählen, gilt sie auch für Ihre übrigen Gewinne der Kategorie G, für die die Option besteht.

Veräußerungsgewinne: die 365-Tage-Regel

Diese Regel interessiert die meisten Privatanleger.

• Haltedauer unter 365 Tagen: Der Gewinn (Veräußerungswert abzüglich Anschaffungswert und der notwendigen Kosten für Kauf und Verkauf, etwa Gebühren) wird mit 28 % besteuert.
• Haltedauer von 365 Tagen oder mehr: Der Gewinn ist von der Steuer ausgenommen, und Verluste aus diesen Verkäufen können ebenfalls nicht genutzt werden.
• Vor 2023 gekaufte Kryptowerte: Die Haltedauer vor dem 1. Januar 2023 zählt mit, sodass vor 2022 gekaufte Coins beim Start des Regimes bereits über 365 Tage gehalten waren.

FIFO, je Plattform

Bei einem Verkauf gelten die zuerst gekauften Coins als zuerst verkauft (FIFO, „first in, first out“). Wenn Sie Kryptowerte bei mehr als einer Börse oder Verwahrstelle halten, wird FIFO für jede getrennt angewendet. Bewahren Sie vollständige Kaufnachweise für jede Plattform und jedes Wallet auf, denn die Steuerbehörde kann den Marktwert ansetzen, wenn sie den angegebenen Veräußerungswert für falsch hält.

Tausch Krypto gegen Krypto

Wenn Sie einen Kryptowert gegen einen anderen tauschen (BTC gegen ETH oder einen Coin gegen einen Stablecoin), fällt zum Zeitpunkt des Tauschs keine Steuer an. Die erhaltenen Coins übernehmen den Anschaffungswert der hingegebenen. Die Steuer wird später berechnet, wenn Sie Krypto gegen Euro oder eine andere Währung oder gegen Waren oder Dienstleistungen veräußern.

Eine Falle für Langzeitanleger: Das Gesetz überträgt den Anschaffungswert, sagt aber nicht ausdrücklich, ob auch die Haltedauer übertragen wird. In einer verbindlichen Auskunft von 2025 akzeptierte die Steuerbehörde, dass die Umwandlung eines lange gehaltenen Coins in einen Stablecoin lediglich als Zwischenschritt zur Auszahlung in Euro die Frist nicht neu beginnen ließ; verbindliche Auskünfte binden die Behörde jedoch nur für den konkreten Sachverhalt. Wenn Ihre 365-Tage-Ausnahme von einem Tausch abhängt, sprechen Sie vor dem Verkauf mit einem Steuerberater.

Verluste

Kurzfristige Verluste nützen nur, wenn Sie die Zusammenrechnung wählen; in diesem Fall können Nettoverluste der Kategorie G auf die folgenden fünf Jahre vorgetragen werden. Verluste bleiben unberücksichtigt, wenn die Gegenpartei einem deutlich günstigeren Steuerregime unterliegt (einem Staat auf der „schwarzen Liste“).

Beispiel (gerundete Zahlen, nur zur Erläuterung)

1. Im März 2025 kaufen Sie 1 BTC für €40.000 an einer EU-Börse.
2. Im Juni 2025 tauschen Sie die Hälfte gegen ETH. Keine Steuer: Das ETH erhält einen Anschaffungswert von €20.000.
3. Im Dezember 2025 verkaufen Sie das ETH für €26.000 und zahlen €100 Gebühren. Sie haben es (ab März gerechnet) weniger als 365 Tage gehalten, daher wird der Gewinn von €5.900 mit 28 % besteuert: etwa €1.652, angegeben in Ihrer Erklärung für 2025, eingereicht 2026.
4. Im Mai 2026 verkaufen Sie die restlichen 0,5 BTC für €30.000. Länger als 365 Tage gehalten, daher ist der Gewinn von €10.000 ausgenommen. Sie geben ihn dennoch in Anexo G1 Ihrer Erklärung für 2026 an.

Wann die günstigen Regeln nicht gelten

Sowohl der Aufschub beim Tausch als auch die 365-Tage-Ausnahme entfallen, wenn Sie oder die Person bzw. Einrichtung, die Sie bezahlt, nicht in einem EU- oder EWR-Staat oder in einem Land steuerlich ansässig sind, das mit Portugal ein Doppelbesteuerungsabkommen oder ein Abkommen über den Austausch von Steuerinformationen hat. In der Praxis betrifft das Geschäfte mit Gegenparteien oder Plattformen in solchen Staaten; das IRS-Formular hat für diese Fälle unabhängig von der Haltedauer eine eigene Tabelle (Anexo G, quadro 18B).

Wegzug aus Portugal: die Wegzugsbesteuerung

Wenn Sie Ihre steuerliche Ansässigkeit in Portugal aufgeben, gilt es so, als hätten Sie an diesem Tag alle Ihre Kryptowerte zum Marktwert verkauft. Coins mit einer Haltedauer von 365 Tagen oder mehr bleiben ausgenommen, aber Gewinne auf kürzer gehaltene Coins werden besteuert. Planen Sie den Zeitpunkt eines Umzugs ins Ausland entsprechend.

Staking, Lending und andere Krypto-Einkünfte

Jede Form der Vergütung aus Krypto-Operationen, etwa Staking-Erträge oder Zinsen aus Lending, ist Kapitalertrag (Kategorie E). Sie wird mit 28 % besteuert, mit der Option zur Zusammenrechnung, und es wird keine Quellensteuer darauf erhoben.

Der entscheidende Punkt: Werden Sie in Krypto bezahlt, fällt in diesem Moment keine Steuer an. Die Coins werden als Veräußerungsgewinn besteuert, wenn Sie sie später veräußern. Nur Erträge, die Sie in Euro, einer anderen Währung oder in anderer Nicht-Krypto-Form erhalten, werden im Jahr des Zuflusses besteuert. Auch hier gilt der Aufschub nicht, wenn eine der Parteien außerhalb der EU/des EWR in einem Staat ohne Doppelbesteuerungs- oder Informationsaustauschabkommen ansässig ist.

Krypto als Gewerbe: Mining, Validierung und Trading

Das IRS-Gesetzbuch behandelt die Ausgabe von Kryptowerten, einschließlich Mining, sowie die Validierung von Krypto-Transaktionen über Konsensmechanismen als gewerbliche Tätigkeiten (Kategorie B). Auch andere Krypto-Operationen können betriebliche Einkünfte sein, wenn sie als Gewerbe und nicht als private Geldanlage betrieben werden; einen zahlenmäßigen Test gibt es nicht, sodass es darauf ankommt, wie oft Sie handeln, wie organisiert Sie vorgehen und ob es Ihr Haupteinkommen ist.

Im vereinfachten Regime (jährlicher Umsatz der Kategorie B bis €200.000) ist steuerpflichtig:

• 15 % der Einkünfte aus Krypto-Operationen;
• 95 % der Einkünfte aus Mining.

Dieser steuerpflichtige Betrag wird dann zu Ihren übrigen Einkünften addiert und progressiv besteuert. Einkünfte aus Krypto werden beim Verkauf der Kryptowerte erfasst, und auch hier wird der Erhalt von Krypto im Tausch gegen Krypto zu diesem Zeitpunkt nicht besteuert. Die Aufgabe der Tätigkeit oder der Wegzug aus Portugal gilt als Verkauf. Bei organisierter Buchführung (contabilidade organizada) gelten die normalen bilanziellen Regeln. Eine gewerbliche Tätigkeit bringt auch Pflichten mit sich, etwa die Anmeldung der Tätigkeit beim Finanzamt und bei der Sozialversicherung, die in unserem Leitfaden für Freiberufler behandelt werden.

Stempelsteuer auf Krypto

Die Stempelsteuer (imposto do selo) gilt für Krypto in zwei Fällen:

• Schenkungen und Erbschaften: 10 % des Werts unentgeltlich übertragener Kryptowerte, wenn die Kryptowerte bei einer in Portugal ansässigen Einrichtung verwahrt werden, der Erblasser seinen Wohnsitz in Portugal hatte oder (bei Schenkungen) der Empfänger seinen Wohnsitz in Portugal hat. Ehegatten und unverheiratete Lebenspartner (unidos de facto), Abkömmlinge und Vorfahren sind befreit, die Übertragung muss aber dennoch gemeldet werden.
• Gebühren und Provisionen: 4 % auf Provisionen, die von oder über Anbieter von Krypto-Dienstleistungen berechnet werden, wenn der Anbieter oder der Kunde seinen Wohnsitz in Portugal hat. Diese wird normalerweise vom Anbieter erhoben.

Wie Sie Krypto in Ihrer IRS-Erklärung angeben

Krypto wird in Ihrer jährlichen IRS-Erklärung (Modelo 3) angegeben, die zwischen dem 1. April und dem 30. Juni des Folgejahres eingereicht wird. Die wichtigsten Anlagen:

Für jeden Verkauf benötigen Sie Anschaffungs- und Veräußerungsdatum und -wert, Gebühren, die Steuernummer oder das Land der Plattform sowie das Land der Gegenpartei. Ob ein über eine ausländische Börse erzielter Gewinn in Anexo G oder Anexo J gehört, ist nicht immer eindeutig; folgen Sie dem Rat Ihres Steuerberaters und gehen Sie einheitlich vor. Unser Leitfaden zur IRS-Erklärung behandelt den restlichen Ablauf der Steuererklärung.

Meldungen der Börsen: DAC8 ist jetzt in Kraft

Portugal hat die EU-Richtlinie DAC8 (Richtlinie (EU) 2023/2226) mit dem Lei n.º 26/2026 vom 3. Juni 2026 mit Wirkung zum 1. Januar 2026 umgesetzt. Anbieter von Krypto-Dienstleistungen müssen Informationen über ihre in Portugal ansässigen Nutzer und deren Transaktionen jedes Jahr bis zum 31. Mai für das vorangegangene Kalenderjahr an die Steuerbehörde melden; die ersten Meldungen für 2026 sind also bis zum 31. Mai 2027 fällig. Die Bußgelder für Anbieter reichen von €2.000 bis €22.500, und die Daten werden mit anderen EU-Steuerbehörden ausgetauscht. Rechnen Sie damit, dass die Steuerbehörde diese Meldungen mit Ihrer Erklärung abgleicht.

Wie ein Steuerberater helfen kann

Krypto ist einer der Bereiche, in denen sich ein Spezialist am schnellsten bezahlt macht. Ein zertifizierter Buchhalter (contabilista certificado) oder Steuerberater kann:

• Ihre Anschaffungskosten mit FIFO je Plattform aus Börsenexporten und Wallet-Historien rekonstruieren;
• entscheiden, ob Ihre Tätigkeit private Geldanlage (Kategorie G) oder Gewerbe (Kategorie B) ist;
• prüfen, ob die Zusammenrechnung Ihre Steuer senkt, und Verlustvorträge bearbeiten;
• den Zeitpunkt von Verkäufen und eines Umzugs ins Ausland mit Blick auf die 365-Tage-Regel und die Wegzugsbesteuerung planen;
• prüfen, ob der NHR- oder IFICI-Status für Sie etwas ändert (siehe unseren Leitfaden zu IFICI und NHR);
• die Anexos G, G1, J, E oder B korrekt ausfüllen.

Wenn Sie aktiv handeln, Staking-Erträge erzielen oder minen, können Sie auf IRS spezialisierte Steuerberater vergleichen und sie vorab fragen, wie sie mit Krypto-Unterlagen umgehen.

Dieser Leitfaden ist eine allgemeine Information auf Grundlage der am 2. Oktober 2026 geltenden Regeln und keine Steuerberatung.