Comment les cryptos sont imposées au Portugal (guide 2026)

Le Portugal avait la réputation d’être un paradis fiscal pour les cryptos. Cela a changé avec la loi de finances 2023 (Lei n.º 24-D/2022), qui a créé un régime spécifique pour les crypto-actifs dans l’IRS (imposto sobre o rendimento das pessoas singulares, l’impôt portugais sur le revenu des personnes physiques) à compter du 1er janvier 2023. Ce régime est toujours en vigueur en 2026, et la loi de finances 2026 (Lei n.º 73-A/2025) ne l’a pas modifié. Ce qui a changé en 2026, c’est la visibilité : en vertu des nouvelles règles européennes de déclaration, les plateformes de cryptos déclarent désormais leurs utilisateurs résidents portugais à l’administration fiscale.

Ce guide explique le fonctionnement des règles pour les particuliers résidents fiscaux au Portugal, pour les revenus 2025 (déclarés en 2026) et les revenus 2026 (déclarés en 2027). Si vous n’êtes pas sûr d’être résident, commencez par notre guide sur la résidence fiscale au Portugal.

Ce qui est considéré comme un crypto-actif

Sur le plan fiscal, un crypto-actif (criptoativo) est toute représentation numérique de valeur ou de droits pouvant être transférée ou stockée électroniquement au moyen de la technologie des registres distribués (comme une blockchain) ou d’une technologie similaire. Cela couvre le Bitcoin, l’Ether, les altcoins et les stablecoins.

Deux exclusions importantes :

• Les NFT sont exclus. La loi exclut les crypto-actifs uniques et non fongibles avec d’autres crypto-actifs : les règles crypto ci-dessous ne s’appliquent donc pas aux véritables NFT. L’imposition de la vente d’un NFT dépend alors des faits ; faites-vous conseiller si les NFT représentent une part significative de votre activité.
• Les crypto-actifs qui sont des valeurs mobilières (par exemple des actions tokenisées) sont imposés selon les règles normales applicables aux valeurs mobilières, et non selon le régime crypto. L’exclusion à 365 jours décrite ci-dessous ne s’applique pas à eux.

Les trois façons dont les revenus crypto peuvent être imposés

L’IRS portugais classe les revenus par catégories. Les cryptos peuvent relever de trois d’entre elles :

La globalisation (englobamento) consiste à ajouter le revenu à vos autres revenus et à l’imposer au barème progressif de l’IRS. Pour 2026, celui-ci va de 12,5 % à 48 % (le taux maximal s’applique au-delà de 86 634 € de revenu imposable). La globalisation n’a d’intérêt que si votre taux marginal est inférieur à 28 %, et si vous la choisissez pour une plus-value de catégorie G, elle s’applique à vos autres plus-values de catégorie G pour lesquelles l’option existe.

Les plus-values : la règle des 365 jours

C’est la règle qui intéresse la plupart des investisseurs particuliers.

• Détention de moins de 365 jours : la plus-value (valeur de vente moins valeur d’acquisition et frais nécessaires d’achat et de vente, comme les commissions) est imposée à 28 %.
• Détention de 365 jours ou plus : la plus-value est exclue de l’impôt, et les moins-values sur ces ventes ne sont pas non plus utilisables.
• Cryptos achetées avant 2023 : la durée de détention antérieure au 1er janvier 2023 compte ; les unités achetées avant 2022 avaient donc déjà dépassé 365 jours à l’entrée en vigueur du régime.

FIFO, par plateforme

Lorsque vous vendez, les unités achetées en premier sont réputées vendues en premier (FIFO, « first in, first out », premier entré, premier sorti). Si vous détenez des cryptos auprès de plusieurs plateformes ou dépositaires, la méthode FIFO s’applique séparément à chacun. Conservez un historique d’achat complet pour chaque plateforme et chaque portefeuille, car l’administration fiscale peut retenir la valeur de marché si elle estime que la valeur de vente déclarée est erronée.

Échanges crypto contre crypto

Si vous échangez un crypto-actif contre un autre (BTC contre ETH, ou un jeton contre un stablecoin), il n’y a pas d’impôt au moment de l’échange. Les unités reçues reprennent la valeur d’acquisition de celles que vous avez cédées. L’impôt est calculé plus tard, lorsque vous cédez des cryptos contre des euros ou une autre monnaie, ou contre des biens ou des services.

Un piège pour les détenteurs de long terme : la loi reporte la valeur d’acquisition, mais ne précise pas expressément si la durée de détention est elle aussi reportée. Dans un rescrit de 2025, l’administration fiscale a admis que convertir un jeton détenu de longue date en stablecoin, uniquement comme étape avant une conversion en euros, ne faisait pas repartir le compteur, mais un rescrit n’engage l’administration que pour les faits précis concernés. Si votre exclusion à 365 jours dépend d’un échange, consultez un conseiller fiscal avant de vendre.

Les moins-values

Les moins-values à court terme ne sont utiles que si vous optez pour la globalisation ; dans ce cas, les moins-values nettes de catégorie G peuvent être reportées sur les cinq années suivantes. Les moins-values sont ignorées lorsque la contrepartie est soumise à un régime fiscal nettement plus favorable (une juridiction figurant sur la « liste noire »).

Illustration (chiffres arrondis, à titre explicatif uniquement)

1. En mars 2025, vous achetez 1 BTC pour 40 000 € sur une plateforme européenne.
2. En juin 2025, vous en échangez la moitié contre de l’ETH. Pas d’impôt : l’ETH reçoit une valeur d’acquisition de 20 000 €.
3. En décembre 2025, vous vendez l’ETH pour 26 000 €, avec 100 € de frais. Vous l’avez détenu (en comptant depuis mars) moins de 365 jours : la plus-value de 5 900 € est imposée à 28 %, soit environ 1 652 €, à déclarer dans votre déclaration 2025 déposée en 2026.
4. En mai 2026, vous vendez les 0,5 BTC restants pour 30 000 €. Détenus plus de 365 jours, la plus-value de 10 000 € est exclue. Vous la déclarez tout de même dans l’Anexo G1 de votre déclaration 2026.

Quand les règles favorables ne s’appliquent pas

Le report en cas d’échange et l’exclusion à 365 jours sont tous deux écartés lorsque vous-même, ou la personne ou l’entité qui vous paie, n’êtes pas résident fiscal d’un État de l’UE ou de l’EEE ou d’un pays ayant conclu avec le Portugal une convention fiscale ou un accord d’échange d’informations fiscales. En pratique, cela concerne les opérations avec des contreparties ou des plateformes établies dans de telles juridictions ; le formulaire d’IRS comporte un tableau distinct (Anexo G, quadro 18B) pour ces cas, quelle que soit la durée de détention.

Quitter le Portugal : l’imposition à la sortie

Si vous cessez d’être résident fiscal portugais, vous êtes réputé avoir vendu toutes vos cryptos à leur valeur de marché à cette date. Les unités détenues 365 jours ou plus restent exclues, mais toute plus-value sur des unités détenues moins longtemps est imposée. Tenez-en compte pour choisir le moment d’un départ à l’étranger.

Staking, prêt et autres revenus crypto

Toute forme de rémunération issue d’opérations sur cryptos, comme les récompenses de staking ou les intérêts de prêt, constitue un revenu de capitaux (catégorie E). Elle est imposée à 28 %, avec option de globalisation, et ne fait l’objet d’aucune retenue à la source.

Le point essentiel : si vous êtes payé en cryptos, il n’y a pas d’impôt à ce moment-là. Les unités sont imposées comme plus-value lorsque vous les cédez ensuite. Seules les récompenses reçues en euros, dans une autre monnaie ou sous une autre forme non crypto sont imposées l’année de leur perception. Là encore, le report ne s’applique pas lorsque l’une des parties réside hors de l’UE/EEE dans une juridiction sans convention ni accord d’échange d’informations.

Les cryptos comme activité professionnelle : minage, validation et trading

Le Code de l’IRS traite l’émission de crypto-actifs, y compris le minage, et la validation de transactions par des mécanismes de consensus comme des activités commerciales (catégorie B). D’autres opérations sur cryptos peuvent aussi constituer des revenus professionnels si elles sont exercées comme une activité plutôt que comme un investissement privé ; il n’existe pas de critère chiffré : la fréquence de vos opérations, votre degré d’organisation et le fait qu’il s’agisse ou non de votre revenu principal comptent tous.

Si vous relevez du régime simplifié (chiffre d’affaires annuel de catégorie B jusqu’à 200 000 €), la part imposable est de :

• 15 % des revenus d’opérations sur cryptos ;
• 95 % des revenus de minage.

Ce montant imposable s’ajoute ensuite à vos autres revenus et est imposé au barème progressif. Les revenus crypto sont constatés lorsque vous vendez les cryptos, et recevoir des cryptos en échange de cryptos n’est là encore pas imposé à ce moment-là. La cessation de l’activité ou le départ du Portugal valent vente. En comptabilité organisée (contabilidade organizada), ce sont les règles comptables normales qui s’appliquent. Une activité professionnelle entraîne aussi des obligations, comme la déclaration de l’activité auprès de l’administration fiscale et de la sécurité sociale, présentées dans notre guide du freelance.

Le droit de timbre sur les cryptos

Le droit de timbre (imposto do selo) s’applique aux cryptos dans deux cas :

• Donations et successions : 10 % de la valeur des cryptos transmises à titre gratuit, lorsque les cryptos sont détenues auprès d’une entité établie au Portugal, que le défunt était domicilié au Portugal ou (pour les donations) que le bénéficiaire est domicilié au Portugal. Les conjoints et partenaires non mariés (unidos de facto), les descendants et les ascendants sont exonérés, mais la transmission doit tout de même être déclarée.
• Frais et commissions : 4 % sur les commissions facturées par ou par l’intermédiaire de prestataires de services sur crypto-actifs, lorsque le prestataire ou le client est domicilié au Portugal. Ce droit est normalement collecté par le prestataire.

Comment déclarer les cryptos dans votre déclaration d’IRS

Les cryptos se déclarent dans votre déclaration annuelle d’IRS (Modelo 3), déposée entre le 1er avril et le 30 juin de l’année suivante. Les principales annexes :

Pour chaque vente, il vous faut les dates et valeurs d’acquisition et de vente, les frais, le numéro fiscal ou le pays de la plateforme, et le pays de la contrepartie. La question de savoir si une plus-value réalisée via une plateforme étrangère relève de l’Anexo G ou de l’Anexo J n’est pas toujours tranchée ; suivez l’avis de votre comptable et restez cohérent. Notre guide de la déclaration d’IRS couvre le reste de la procédure.

Déclaration par les plateformes : DAC8 est désormais en vigueur

Le Portugal a transposé la directive européenne DAC8 (directive (UE) 2023/2226) par la Lei n.º 26/2026 du 3 juin 2026, avec effet au 1er janvier 2026. Les prestataires de services sur crypto-actifs doivent transmettre à l’administration fiscale des informations sur leurs utilisateurs résidents portugais et leurs transactions au plus tard le 31 mai de chaque année pour l’année civile précédente : les premières déclarations, portant sur 2026, sont donc dues au plus tard le 31 mai 2027. Les amendes pour les prestataires vont de 2 000 € à 22 500 €, et les données sont échangées avec les autres administrations fiscales de l’UE. Attendez-vous à ce que l’administration fiscale recoupe ces déclarations avec la vôtre.

Comment un comptable peut vous aider

Les cryptos sont l’un des domaines où un spécialiste se rentabilise le plus vite. Un comptable certifié (contabilista certificado) ou un conseiller fiscal peut :

• reconstituer votre prix de revient selon la méthode FIFO par plateforme, à partir des exports des plateformes et de l’historique des portefeuilles ;
• déterminer si votre activité relève de l’investissement privé (catégorie G) ou d’une activité professionnelle (catégorie B) ;
• vérifier si la globalisation réduit votre impôt et gérer le report des moins-values ;
• planifier le moment des ventes et d’un départ à l’étranger en fonction de la règle des 365 jours et de l’imposition à la sortie ;
• vérifier si le statut NHR ou IFICI change quelque chose pour vous (voir notre guide IFICI et NHR) ;
• remplir correctement les Anexos G, G1, J, E ou B.

Si vous tradez activement, percevez des revenus de staking ou minez, vous pouvez comparer des comptables spécialisés en IRS et leur demander d’emblée comment ils gèrent les historiques crypto.

Ce guide est une information générale fondée sur les règles en vigueur au 2 octobre 2026 ; il ne constitue pas un conseil fiscal.