Cómo tributan las criptomonedas en Portugal (guía 2026)

Portugal tenía fama de paraíso fiscal para las criptomonedas. Eso cambió con los Presupuestos del Estado de 2023 (Lei n.º 24-D/2022), que crearon un régimen específico para los criptoactivos en el IRS (imposto sobre o rendimento das pessoas singulares, el impuesto portugués sobre la renta de las personas físicas) a partir del 1 de enero de 2023. El régimen sigue vigente en 2026, y los Presupuestos del Estado de 2026 (Lei n.º 73-A/2025) no lo modificaron. Lo que sí cambió en 2026 es la visibilidad: con las nuevas normas europeas de comunicación de información, las plataformas de criptoactivos ya comunican a la administración tributaria quiénes son sus usuarios residentes en Portugal.

Esta guía explica cómo funcionan las normas para las personas físicas con residencia fiscal en Portugal, para el ejercicio 2025 (declarado en 2026) y el ejercicio 2026 (declarado en 2027). Si no está seguro de si es residente, empiece por nuestra guía sobre la residencia fiscal en Portugal.

Qué se considera un criptoactivo

A efectos fiscales, un criptoactivo (criptoativo) es cualquier representación digital de valor o de derechos que pueda transferirse o almacenarse electrónicamente mediante tecnología de registro distribuido (como una blockchain) o una tecnología similar. Esto incluye Bitcoin, Ether, las altcoins y las stablecoins.

Dos exclusiones importantes:

• Los NFT quedan excluidos. La ley excluye los criptoactivos únicos y no fungibles con otros criptoactivos, por lo que las normas sobre criptoactivos que se describen a continuación no se aplican a los NFT propiamente dichos. Cómo tributa en su lugar la venta de un NFT depende de los hechos, así que pida asesoramiento si los NFT son una parte relevante de su actividad.
• Los criptoactivos que son valores mobiliarios (por ejemplo, acciones tokenizadas) tributan según las normas generales de los valores mobiliarios, no según el régimen de criptoactivos. La exclusión de 365 días que se describe más abajo no se les aplica.

Las tres formas en que pueden tributar los rendimientos de criptoactivos

El IRS portugués clasifica los rendimientos en categorías. Los criptoactivos pueden encajar en tres de ellas:

La acumulación (englobamento) consiste en sumar el rendimiento a sus demás ingresos y gravarlo a los tipos progresivos del IRS. Para 2026 van del 12,5 % al 48 % (el tipo máximo se aplica a partir de 86.634 € de base imponible). Acumular solo compensa si su tipo marginal es inferior al 28 %, y si lo elige para una ganancia de Categoría G, se aplica a sus demás ganancias de Categoría G para las que exista esa opción.

Ganancias patrimoniales: la regla de los 365 días

Esta es la regla que más interesa a la mayoría de los inversores particulares.

• Mantenidos menos de 365 días: la ganancia (valor de venta menos valor de adquisición y los gastos necesarios de compra y venta, como las comisiones) tributa al 28 %.
• Mantenidos 365 días o más: la ganancia queda excluida de tributación, y tampoco pueden aprovecharse las pérdidas de esas ventas.
• Criptoactivos comprados antes de 2023: el periodo de tenencia anterior al 1 de enero de 2023 cuenta, por lo que las monedas compradas antes de 2022 ya superaban los 365 días cuando entró en vigor el régimen.

FIFO, por plataforma

Cuando vende, se considera que las monedas que compró primero son las primeras vendidas (FIFO, "first in, first out", primera entrada, primera salida). Si tiene criptoactivos en más de un exchange o custodio, el FIFO se aplica por separado en cada uno. Conserve registros completos de compra de cada plataforma y monedero, porque la administración tributaria puede sustituir el valor declarado por el valor de mercado si considera que el valor de venta declarado es incorrecto.

Permutas entre criptoactivos

Si permuta un criptoactivo por otro (BTC por ETH, o una moneda por una stablecoin), no hay tributación en el momento de la permuta. Las monedas que recibe asumen el valor de adquisición de las que entregó. El impuesto se calcula más adelante, cuando transmite criptoactivos a cambio de euros u otra moneda, o de bienes o servicios.

Una trampa para los inversores a largo plazo: la ley traslada el valor de adquisición, pero no dice expresamente si también se traslada el periodo de tenencia. En una consulta vinculante de 2025, la administración tributaria aceptó que convertir una moneda mantenida durante mucho tiempo en una stablecoin solo como paso previo para cobrar en euros no reiniciaba el cómputo, pero las consultas vinculantes solo obligan a la administración para los hechos concretos. Si su exclusión de 365 días depende de una permuta, consulte a un asesor fiscal antes de vender.

Pérdidas

Las pérdidas a corto plazo solo son útiles si opta por la acumulación, en cuyo caso las pérdidas netas de Categoría G pueden compensarse en los cinco años siguientes. Las pérdidas no se tienen en cuenta cuando la contraparte está sujeta a un régimen fiscal claramente más favorable (una jurisdicción de la "lista negra").

Ejemplo (cifras redondas, solo explicativo)

1. En marzo de 2025 compra 1 BTC por 40.000 € en un exchange de la UE.
2. En junio de 2025 permuta la mitad por ETH. Sin impuesto: el ETH recibe un valor de adquisición de 20.000 €.
3. En diciembre de 2025 vende el ETH por 26.000 €, con 100 € de comisiones. Lo ha mantenido (contando desde marzo) menos de 365 días, así que la ganancia de 5.900 € tributa al 28 %: unos 1.652 €, declarados en su declaración de 2025 presentada en 2026.
4. En mayo de 2026 vende los 0,5 BTC restantes por 30.000 €. Los ha mantenido más de 365 días, así que la ganancia de 10.000 € queda excluida. Aun así, la declara en el Anexo G1 de su declaración de 2026.

Cuándo no se aplican las normas favorables

Tanto el diferimiento de las permutas como la exclusión de 365 días dejan de aplicarse cuando usted, o la persona o entidad que le paga, no es residente fiscal en un Estado de la UE o del EEE ni en un país que tenga con Portugal un convenio para evitar la doble imposición o un acuerdo de intercambio de información tributaria. En la práctica, esto afecta a las operaciones con contrapartes o plataformas establecidas en esas jurisdicciones; el formulario del IRS tiene un cuadro específico (Anexo G, quadro 18B) para estos casos, sea cual sea el periodo de tenencia.

Salir de Portugal: el impuesto de salida

Si deja de ser residente fiscal en Portugal, se considera que ha vendido todos sus criptoactivos a valor de mercado en esa fecha. Las monedas mantenidas 365 días o más siguen excluidas, pero cualquier ganancia de monedas mantenidas menos tiempo tributa. Planifique el momento de un traslado al extranjero teniendo esto en cuenta.

Staking, préstamos y otros rendimientos de criptoactivos

Cualquier forma de remuneración derivada de operaciones con criptoactivos, como las recompensas de staking o los intereses por préstamos, es rendimiento del capital (Categoría E). Tributa al 28 %, con opción de acumulación, y no está sujeta a retención.

El punto clave: si le pagan en criptoactivos, no hay tributación en ese momento. Las monedas tributan como ganancia patrimonial cuando las transmita más adelante. Solo las recompensas percibidas en euros, otra moneda u otra forma distinta de criptoactivos tributan en el año en que se perciben. De nuevo, el diferimiento no se aplica cuando cualquiera de las partes reside fuera de la UE/EEE en una jurisdicción sin convenio ni acuerdo de intercambio de información.

Los criptoactivos como actividad empresarial: minería, validación y trading

El Código del IRS considera actividades comerciales (Categoría B) la emisión de criptoactivos, incluida la minería, y la validación de transacciones de criptoactivos mediante mecanismos de consenso. Otras operaciones con criptoactivos también pueden ser rendimientos empresariales si se ejercen como actividad empresarial y no como inversión privada; no existe un criterio numérico, así que influyen la frecuencia con la que opera, su grado de organización y si es su principal fuente de ingresos.

Si está en el régimen simplificado (volumen de negocio anual de Categoría B de hasta 200.000 €), la parte imponible es:

• el 15 % de los ingresos por operaciones con criptoactivos;
• el 95 % de los ingresos de minería.

Esa parte imponible se suma después a sus demás ingresos y tributa a tipos progresivos. Los ingresos por criptoactivos se reconocen cuando vende los criptoactivos, y recibir criptoactivos a cambio de criptoactivos tampoco tributa en ese momento. El cese de la actividad o la salida de Portugal se consideran una venta. En la contabilidad organizada (contabilidade organizada) se aplican las normas contables generales. La actividad empresarial conlleva además obligaciones como dar de alta la actividad ante la administración tributaria y la seguridad social, que se explican en nuestra guía para autónomos.

Impuesto de sellos sobre los criptoactivos

El impuesto de sellos (imposto do selo) se aplica a los criptoactivos en dos casos:

• Donaciones y herencias: el 10 % del valor de los criptoactivos transmitidos a título gratuito, cuando los criptoactivos están depositados en una entidad con sede en Portugal, el fallecido tenía su domicilio en Portugal o (en las donaciones) el beneficiario tiene su domicilio en Portugal. Los cónyuges y parejas de hecho (unidos de facto), los descendientes y los ascendientes están exentos, pero la transmisión debe declararse igualmente.
• Comisiones: el 4 % sobre las comisiones cobradas por proveedores de servicios de criptoactivos o a través de ellos, cuando el proveedor o el cliente tienen su domicilio en Portugal. Normalmente lo recauda el proveedor.

Cómo declarar los criptoactivos en la declaración del IRS

Los criptoactivos se declaran en la declaración anual del IRS (Modelo 3), que se presenta entre el 1 de abril y el 30 de junio del año siguiente. Los principales anexos:

Para cada venta necesita las fechas y los valores de adquisición y de venta, las comisiones, el número fiscal o el país de la plataforma y el país de la contraparte. No siempre está claro si una ganancia obtenida a través de un exchange extranjero va en el Anexo G o en el Anexo J; siga el criterio de su contable y sea coherente. Nuestra guía sobre la declaración del IRS explica el resto del proceso.

Comunicación por parte de los exchanges: la DAC8 ya está en vigor

Portugal transpuso la directiva europea DAC8 (Directiva (UE) 2023/2226) mediante la Lei n.º 26/2026, de 3 de junio de 2026, con efectos desde el 1 de enero de 2026. Los proveedores de servicios de criptoactivos deben comunicar a la administración tributaria información sobre sus usuarios residentes en Portugal y sus operaciones antes del 31 de mayo de cada año, respecto del año natural anterior, por lo que las primeras comunicaciones, relativas a 2026, deben presentarse antes del 31 de mayo de 2027. Las multas para los proveedores van de 2.000 € a 22.500 €, y los datos se intercambian con las demás administraciones tributarias de la UE. Cuente con que la administración tributaria cruzará estas comunicaciones con su declaración.

Cómo puede ayudarle un contable

Las criptomonedas son uno de los ámbitos en los que un especialista se amortiza más rápido. Un contable certificado (contabilista certificado) o un asesor fiscal puede:

• reconstruir su valor de adquisición con FIFO por plataforma a partir de las exportaciones de los exchanges y del historial de los monederos;
• determinar si su actividad es inversión privada (Categoría G) o empresarial (Categoría B);
• comprobar si la acumulación reduce su factura y gestionar la compensación de pérdidas;
• planificar el momento de las ventas y de un traslado al extranjero en función de la regla de los 365 días y del impuesto de salida;
• comprobar si el estatuto de RNH o IFICI cambia algo en su caso (consulte nuestra guía sobre el IFICI y el RNH);
• cumplimentar correctamente los Anexos G, G1, J, E o B.

Si opera activamente, obtiene rendimientos de staking o hace minería, puede comparar contables especializados en el IRS y preguntarles de antemano cómo gestionan los registros de criptoactivos.

Esta guía es información general basada en las normas vigentes a 2 de octubre de 2026, no asesoramiento fiscal.